미확인 주식 옵션 세금
종업원 주식 옵션 : 정의 및 핵심 개념.
Employee Stock Options (ESOs)에 대한 세부 사항을 자세히 살펴보기 전에 기본 옵션 조항을 이해하는 것이 중요합니다. 다음은 알아 두어야 할 10 가지 주요 옵션 조항에 대한 간략한 설명입니다.
통화 옵션 : 단순히 "통화"라고도하며 통화 옵션은 구매자에게 정의 된 기간 내에 기본 보안 또는 자산을 특정 가격으로 구매할 의무를 갖지 만 권리는 부여하지 않습니다. 따라서 구매자는 기본 보안 또는 자산의 가격이 상승 할 때 이익을 얻습니다.
(Option) Exercises : 통화 구매자의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 자산을 매입 할 권리를 행사하는 것을 의미한다. Put buyer의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 담보 증권을 매각 할 권리를 행사하는 것을 의미한다.
운동 가격 또는 스트라이크 가격 : 기본 자산을 (콜 옵션에 대해) 구매하거나 (풋 옵션에 대해) 팔 수있는 가격; 행사 가격 또는 행사 가격은 옵션 계약 체결 시점에 결정됩니다.
만료일 : 옵션 계약의 유효 기간이 끝난 후 무효입니다. 만기가 남은 시간은 옵션의 가격을 결정하는 중요한 요소입니다. 일반적으로 만료 될 시간이 길수록 옵션 가격이 높아집니다.
the money (ITM) : 옵션이 본질적 가치를 지닌다는 것을 나타내는 용어, 즉 콜 옵션의 경우 기본 증권의 시장 가격이 행사 가격보다 높고 Put 옵션의 경우 시장 가격이 a 풋 옵션. 반대로 옵션은 콜 옵션의 행사 가격보다 낮은 경우 또는 시장 가격이 풋 옵션의 행사 가격보다 높은 경우 "외상"(OTM)이라고합니다. 옵션은 기초의 시장 가격이 콜 옵션과 풋 옵션에 대한 행사 가격과 동일한 경우 "현금"(ATM)이라고합니다.
내재 가치 : 기본 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 높으면 통화는 본질적인 가치를가집니다. Put은 기초 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 낮 으면 내재 가치가 있습니다.
옵션 프리미엄 : 옵션 구매자가 옵션 판매자 또는 "작가"에게 지불하는 가격. 일반적으로 주당 기준으로 인용됩니다. 보험료는 옵션 구매시 구매자가 지불하며 환불되지 않습니다.
스프레드 (Spread) : 행사 당시의 보안의 시장 가격과 옵션의 행사 가격 간의 차이.
시간 가치 : 옵션의 가격 또는 프리미엄의 두 가지 구성 요소 중 하나 (본질적인 가치 포함) - 시간 가치는 옵션의 본질적인 가치를 초과하는 프리미엄입니다. 내재 가치가없는 옵션의 경우 전체 프리미엄은 시간 값에 기인합니다.
Underlying (Asset) : 옵션의 가격이 기초로되어 있고 운동시 옵션 구매자에게 전달되어야하는 금융 자산 또는 증권.
이제 ESO를 구체적으로 살펴보고 참가자 (수령인)와 수여인 (고용주)으로 시작하십시오. 피 양도인 (피 양도자라고도 함)은 임원 또는 직원이 될 수 있지만 양도인은 피용자를 고용하는 회사입니다. 피부 여자는 일반적으로 특정 제한이있는 ESO의 형태로 형평 보상을 받게되며, 가장 중요한 중 하나는 가득 기간입니다.
가득 기간은 종업원이 자신의 ESO를 행사할 수 있도록 기다려야하는 기간입니다. 직원은 왜 기다려야합니까? 직원에게 성과를 내고 회사와 함께 머물 수있는 인센티브를 제공하기 때문입니다. Vesting은 옵션 부여 시점에 회사가 설정 한 미리 결정된 일정을 따릅니다.
ESO는 종업원이 옵션을 행사하고 회사 주식을 구매할 수있는 경우에 부여 된 것으로 간주된다. 주식 옵션을 행사 함에도 불구하고 주식 매수 선택권을 행사하고 주식을 즉시 파기함으로써 직원들이 빠르게 이익을 얻고 싶지 않을 수도 있기 때문에 스톡 옵션의 행사에도 불구하고 특정 경우에 주식이 가득 채워지지 않을 수 있습니다 그 회사.
옵션 교부금에 해당하는 경우 직원에게 적용되는 권리 및 제한 사항을 결정하기 위해 회사의 스톡 옵션 계획과 옵션 계약을주의 깊게 검토해야합니다. 스톡 옵션 계획은 회사의 이사회가 초안을 작성하고 수령인의 권리에 대한 세부 사항을 포함합니다. 옵션 계약은 가득 조건 일정, ESO가 어떻게 가득 될지, 보조금이 나타내는 주식, 행사 가격 또는 행사 가격과 같은 옵션 보조금의 주요 세부 사항을 제공합니다. 핵심 직원이나 임원 인 경우 옵션 합의의 특정 측면 (예 : 주식이 가장 빨리 가득되는 가득 표) 또는보다 낮은 행사 가격을 협상 할 수 있습니다. 또한 점선에 서명하기 전에 금융 플래너 또는 자산 관리자와 옵션 계약을 논의하는 것이 가치가 있습니다.
ESO는 일반적으로 가득 된 일정에 명시된대로 미리 결정된 날짜에 시간에 따라 청크로 가득합니다. 예를 들어, 1,000 주식을 살 권리가 부여 될 수 있으며 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 부여하고 10 년 동안 만 주식을 매입 할 수 있습니다. 따라서 250 명의 주식을 살 권리를 부여하는 ESO의 25 %는 옵션 부여 일로부터 1 년 동안, 다른 25 %는 부여일로부터 2 년 동안 가득 될 것입니다.
1 년 후에 25 % 기득 ESO를 행사하지 않으면 행사할 수있는 옵션이 누적 적으로 증가합니다. 따라서 2 년 후에는 50 %의 기득권을 가진 ESO가 생길 것입니다. 처음 4 년 동안 ESO 옵션을 사용하지 않는다면 그 기간 후에 ESO의 100 %를 부여 받게되며, 전체 또는 일부를 행사할 수 있습니다. 앞서 언급했듯이 ESO의 임기는 10 년이라고 가정했습니다. 즉, 10 년 후에는 더 이상 주식을 살 권리가 없습니다. 그러므로 ESO는 10 년의 기간 (옵션 부여 일로부터 계산)이 시작되기 전에 행사되어야합니다.
주식 지불.
위의 예를 계속 사용하여 1 년 후에 ESO의 25 %를 행사한다고 가정 해 보겠습니다. 이것은 회사 주식의 250 주를 파업 가격으로받을 수 있음을 의미합니다.
주식에 대해 지불해야하는 가격은 주식의 실제 시장 가격에 관계없이 옵션 계약에 명시된 행사 가격 또는 행사 가격입니다. 현재 원천 징수 세 및 기타 관련 주 및 연방 소득세가 고용주에 의해 공제되며, 구매 가격에 일반적으로이 세금이 주가 구매 비용에 포함됩니다.
당신은 주식을 지불하기 위해 현금을 마련해야합니다. 이것은 시장 가격이 행사 가격보다 상당히 높은 경우 특히 좋은 문제이지만 단기간에 현금 흐름 문제가있을 수 있음을 의미합니다.
ESO 행사로 구매 한 주식에 대해 현금으로 지불해야하는 현금 운동은 일부 고용주가 허용하는 옵션 운동의 유일한 경로입니다. 그러나 다른 고용주는 이제 단기간에 옵션 행사에 자금을 제공하기 위해 중개인이나 기타 금융 기관과 합의한 후 현금을 사용하지 않는 운동을 허용 한 다음 모든 또는 일부의 즉각적인 판매로 대출금을 상환합니다. 취득한 주식.
ESO 보급 및 과세.
우리는 이제 ESO 확산에 도달합니다. 취득한 주식이 현행 가격으로 시장에서 즉시 판매 될 수 있기 때문에, 시장 가격이 행사 가격에서 높을수록, "스프레드"가 더 커지므로 직원이 얻은 보상 ( "이득"이 아님)이 커집니다. 나중에 볼 수 있듯이, 이것은 조세 사건을 촉발하여 일반 소득세가 과세 대상에 적용됩니다.
ESO 조세와 관련하여 다음 사항을 염두에 두어야합니다 (직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오).
옵션 보조금 자체는 과세 대상이 아닙니다. 피고용인 또는 피지 명자는 옵션이 회사에 의해 부여 될 때 즉각적인 세금 부과에 직면하지 않습니다. 보통 (항상 그런 것은 아니지만) ESO의 행사 가격은 옵션 부여 일에 회사 주식의 시장 가격으로 결정됩니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 스프레드 (행사 가격과 시장 가격 간)는 조세의 거래 요소로도 알려져 있으며 IRS가이를 직원 보상의 일부로 간주하기 때문에 일반 소득 세율로 과세됩니다. 인수 한 주식의 매각으로 또 다른 과세 대상 사건이 발생합니다. 직원이 행사 후 1 년 이내에 또는 최대 1 년 동안 인수 된 주식을 판매하는 경우, 거래는 단기 자본 이득으로 취급되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 취득한 주식이 행사 후 1 년 이상 매각 된 경우, 낮은 자본 이득 세율을 적용받을 수 있습니다.
이것을 예제로 설명해 보겠습니다. 행사 가격이 25 달러이고 주식의 시가가 55 달러 인 ESO를 소유하고 있다고 가정 해 보겠습니다. ESO 당 1,000 주 주식의 25 %를 행사하고 싶습니다.
따라서 주식 ($ 25 x 250 주)에 대해 6,250 달러 (당분간 세금 무시)를 지불해야합니다. 주식의 시장 가치가 13,750 달러이므로, 취득한 지분을 즉시 판매한다면 세전 이익은 7,500 달러가 될 것입니다. 이 스프레드는 주식을 매각하지 않더라도 운동 연도에 손에 보통 소득으로 과세됩니다. 기술 분야의 수천명의 근로자가 2000-02 "기술 난파선"의 여파에서 발견 했으므로이 부분은 주식을 계속 보유하고 가격이 급락하면 엄청난 세금 부과 위험을 초래할 수 있습니다 ( "기술 노동자 스톡 옵션은 세금 악몽으로 바뀐다").
중요한 점을 다시 한번 생각해 봅시다 - 왜 ESO 운동시 세금이 부과됩니까? 현재 시장 가격 (바겐 세일 가격, 즉 바겐 세일)에 상당한 할인 가격으로 주식을 살 수있는 능력은 고용주가 귀하에게 제공 한 총 보상 패키지의 일부로 IRS에서 볼 수 있으므로 소득세로 과세됩니다 율. 따라서 귀하가 ESP 행사에 따라 취득한 주식을 매각하지 않더라도, 귀하는 운동시 세금 부담을 유발합니다.
표 1 : ESO 확산 및 과세의 예.
ESO의 본질 가치 대 시간 값.
옵션 값은 본질적인 값과 시간 값으로 구성됩니다. 시간 값은 만료 될 때까지 남은 시간 (ESO가 만료되는 날짜)과 몇 가지 다른 변수에 따라 다릅니다. 대부분의 ESO가 옵션 부여 일로부터 최대 10 년의 만료 날짜를 가지고 있다고 가정 할 때, 시간 가치는 상당히 중요 할 수 있습니다. 거래 가격 옵션은 거래 가격 옵션을 쉽게 계산할 수 있지만 시장 가격을 사용할 수 없기 때문에 ESO와 같은 거래 옵션의 시간 가치를 계산하는 것이 더 어렵습니다.
ESO의 시간 가치를 계산하려면 잘 알려진 Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델 (ESO : Black-Scholes 모델 사용 참조)과 같은 이론적 가격 모델을 사용하여 ESO의 공정 가치를 계산해야합니다. ESO의 공정 가치를 추정하기 위해 행사 가격, 남은 시간, 주가, 무위험 이자율 및 변동성과 같은 입력을 모델에 연결해야합니다. 여기서 표 2에서 볼 수 있듯이 시간 값을 계산하는 것은 간단합니다. 옵션이 "at at money"(ATM) 또는 "out of out"일 때 본질적인 값 (절대 음수가 될 수 없음)은 0입니다. 돈 "(OTM); 이러한 옵션의 경우 전체 값은 시간 값으로 만 구성됩니다.
ESO의 실행은 본질적인 가치를 포착 할 것이지만 일반적으로 시간 가치를 포기하고 (왼쪽이 있다고 가정 할 경우) 잠재적으로 숨겨진 기회 비용이 커질 수 있습니다. 표 2에 표시된 바와 같이 ESO의 계산 된 공정 가치가 $ 40이라고 가정합니다. 본질적인 가치 $ 30를 뺀 것은 ESO에 $ 10의 시간 가치를 부여합니다. 이 상황에서 ESO를 행사할 경우, 주당 10 달러 또는 250 주 기준으로 총 2,500 달러의 시간 가치를 포기할 것입니다.
표 2 : 본질적인 값 및 시간 값의 예 (Money ESO에서)
ESO의 가치는 고정되어 있지는 않지만 기본 주식의 가격, 만기까지의 시간, 무엇보다도 변동성과 같은 주요 투입물의 움직임에 따라 시간이 지남에 따라 변동될 것입니다. 귀하의 ESO가 유효하지 않은 상황, 즉 주식의 시장 가격이 이제는 ESO 행사 가격보다 낮다고 가정하십시오 (표 3).
표 3 : 본질적인 가치와 시간 값의 예 (돈 ESO 외)
두 가지 이유로이 시나리오에서 ESO를 사용하는 것은 비논리적입니다. 첫째, 오픈 마켓에서 20 달러로 주식을 사는 것이 25 달러의 운동 가격에 비해 저렴합니다. 둘째로, 귀하의 ESO를 행사함으로써 주당 15 달러의 가치를 포기하게됩니다. 주식이 바닥을 쳤다 고 생각하고 그것을 취득하기를 원한다면 단순히 25 달러에 그것을 사면 ESO를 보유하는 것이 훨씬 더 바람직 할 것입니다 (더 많은 위험을 안고 있습니다. ).
AMT 세금 감면 - 주식 옵션과 제한된 재고 단위 (RSUs)에서 세금 감면 83 (b)
벤처 기업 창업 기업은 스톡 옵션을 주요 보상 도구로 사용하여 직원을 유치하고 유지하는 데 큰 공을 들이고 있습니다. 회사는 종종 세금 절감이 중요한 이익이며 투자 된 자본이 종업원의 헌신을 입증하기 때문에 미확인 주식 옵션의 조기 행사를 허용합니다. 회사의 주식 가치가 오랜 세월에 걸쳐 상승하는 경우 조기에 행사함으로써 두 가지 주요 세금 문제를 피할 수 있습니다. 첫 번째로 마침내 운동하기 전에 주식의 공정한 시장 가치가 상승하면 AMT의 책임이 계속 증가합니다. 두 번째는 다음 가득 조건 날짜와 대조적으로 실제로 투자했을 때 행사 날짜를 기준으로 장기 자본 이득에 대한 자격이 있습니다. 후자의 문제를 해결하려면 행사 일로부터 30 일 이내에 83 (b) 선거를 제출해야합니다. 그렇지 않으면 몰수 가능성이 사라지면 (귀하의 가득 날짜) FMV가 보통 더 높을 때 세금이 계산됩니다 가득 날짜. 더 높은 FMV는 이전 날짜에 운동을하더라도 더 높은 세금을 발생시킵니다.
IRS에 83 (b)를 신고한다는 것은 귀하가 의도 한 주식 매입을 완결 할 의무가 있음을 의미합니다. IRS는 귀하가 실제로 퇴사 한 회사인지 여부를 추적 할 수 없으므로 미확인 주식을 환매하기 때문에 귀하의 명시된 의도에 따라 해당 과세 방식을 간단하게 적용 할 수 있습니다. 그러나 귀하의 비용 기준과 공정한 시장 가치가 동등하므로 모든 세금을 납부해야합니다. 예외는 초기 운동을 실행하기 전에 일정 기간을 기다렸다가 운동시 회사 주식의 공정 시장 가치가 옵션 보조금 행사 가격을 초과하여 상승한 경우입니다. 그렇다하더라도 자격이있는 ISO인지 여부, 묵시적인 이익의 가치 및 소득 수준과 같은 몇 가지 요소에 따라 세금이 부과 될 수도 있고되지 않을 수도 있습니다. 구입일을 즉시 정하면 주식을 최소 1 년 이상 보유하고 옵션을 부여한 날부터 최소 2 년이 경과 한 후에 장기 자본 이득 (LTCG)을받을 수 있습니다. LTCG와 관련하여 20 %의 연방세 절약이 있지만 가장 높은 세금 군에 속하는 경우 15 %로 할인됩니다. 자본 이득과 경상 소득이 같은 비율로 과세되기 때문에 캘리포니아에 대한 추가적인 세금 절감은 없지만 LTCG에 추가 세금 절감을 제공하는 많은 주들이 있습니다. 이 절약액은 2015 년에도 적용되지만 각 선거주기마다 철회 또는 감액 될 수 있으므로 최신 규칙은 세금 전문가에게 문의하십시오.
83 (b)를 제출하기위한 특별한 양식은 없지만 여기에 샘플이 제공됩니다. IRS 규정이 계속 변경 될 수 있으므로 특정 상황을 준수하는지 조세 전문가에게 검토해야합니다. 우표가 찍힌 확인서를 반송 할 수 있도록 2 장을 IRS에 보내십시오. 귀하가 IRS로부터 스탬프 된 확인서를받을 때까지 최소한 귀하의 기록 사본을 보관하십시오. 더 이상 전자 신고를 장려하기 위해 신고서를 제출할 필요가 없지만 귀하의 세금 전문가와 확인하는 것이 중요합니다.
관련된 운동 투자가 없기 때문에 83 (b) 선거가 RSU에 적용되지 않는 것이 일반적인 오해이다. RSUs는 가치를 가지지 만 가득액이 완료 될 때까지는 과세가 연기됩니다. 대부분의 신생 기업의 경우, 가득 조업이 완료되고 유동성이 확보 된 후에 발생합니다. 이 제로 위험 속성의 결과로 RSUs는 높은 경상 소득 비율로 세금이 부과됩니다. 그러나 RSU 보조금의 가치에 대해 이전에 세금을 내야한다면, 장기간 자본 이득 자격에 대한 시계를 시작하십시오. 창립자와 조기 종업원이 주식을 조달 할만큼 충분히 오래 머무르지 않으면 회사가 환매해야하는 주식 보조금을받는 것이 일반적입니다. 이 사람들에게는 일반적으로 83 (b) 선거를하고 상대적으로 소량의 세금을 지불하는 것이 유리하지만, 주식은 여전히 낮은 FMV를 가지고 있습니다. 예를 들어 설립자는 주당 0.001 달러의 PAR Value에서 100 만주의 교부금을받을 수 있습니다. 이는 초기 과세 연도 동안 보조금과 관련된 경상 소득 1,000 달러를 인정한다는 의미입니다. 이 같은 주식이 높은 가치로 팔리면 초기 자본 이득에 대한 투자 수익 (ROI)이 매우 높을 수 있음을 의미합니다. 장기간 자본 이득으로 인한 절약 효과는 탁월합니다. 설립자의 주식 보조금이 재 매입 대상이 아니라면 83 (b)은 필요하지 않지만 벤처 캐피털 투자자는 투자 조건으로 가득 기간을 요청하는 것이 일반적입니다.
스톡 옵션을 조기에 행사하거나 대형 RSU 보조금에 세금을내는 것은 많은 자본을 요구할 수 있지만 회사의 유동성을위한 시간은 상당히 길 수 있습니다. 주식이 가득되면 원래 투자를 회수하거나 다른 재정적 인 필요를 채우기 위해 주식을 팔고 싶을 수 있습니다. 판매가 과세 대상이며 높은 세율로 판매 될 가능성이 높습니다. 판매는 또한 판매되는 주식에 대한 미래의 상승 가능성을 줄입니다. 다른 대안은 ESO 기금에서 진보를 얻는 것입니다. ESO 거래의 주요 이점은 주식에 유동성 행사가 도달 할 때까지 상환이 예정되어 있지 않다는 것입니다. 또한, 주식이 무가치 해지면, ESO는 당신을 상대로 손실을 흡수합니다. 자세한 내용은 당사에 문의하십시오.
999 베이커 웨이 스위트 400 San Mateo, CA 94404.
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미지급 주식 옵션 세
전자 상거래에 의해 주도되는 경제에서 직원 스톡 옵션의 사용은 많은 직원 보상의 점차 중요한 구성 요소가되었습니다. Gretchen Morgenson이 작성한 2000 년 6 월 13 일자 뉴욕 타임즈 웹 (The Web Times on the Web)에 따르면 주식 옵션을받는 종업원 수는 1990 년 초 약 1 백만 명에서 현재 약 1,000 만 명으로 증가했습니다 .
스톡 옵션 계획에는 여러 가지 유형이 있지만 대부분의 계획에는 동일한 기본 요소가 많이 포함됩니다. 그러나 세금 관점에서 보았을 때 자격있는 스톡 옵션 또는 "인센티브 스톡 옵션"( "ISO")과 비법 인 또는 비 자격 부여 옵션 (때로는 " NSO의. " 일부 계획에는 두 가지 유형의 옵션이 모두 포함될 수 있지만 이러한 두 가지 유형의 옵션 인 ISO 및 NSO에 적용 할 수있는 두 가지 세금 규칙 집합이 있습니다. 스톡 옵션 과세에 대한보다 자세한 설명은 여기를 클릭하십시오.
전형적인 스톡 옵션 계획.
계획이 조세 목적 상 ISO 또는 NSO인지 여부에 관계없이 많은 계획에는 유사한 기본 기능이 포함됩니다. 직원은 회사 주식을 구매할 수있는 옵션을 부여 받게됩니다. 이러한 옵션 교부금은 일반적으로 직원이 일정 또는 기타 조건에 따라 옵션을 행사할 수 있도록 (즉, 회사 주식을 구매할 수 있도록) 일정 또는 다른 조건 세트에 연결됩니다. 일반적으로이 옵션은 옵션을 부여 할 때 직원에게 주식의 공정한 시장 가치로 회사 주식을 구입할 권리를 부여합니다. 따라서 옵션 부여와 옵션 행사 사이에 주식 가치가 상승하면 직원은 효과적으로 주식을 구매할 수 있습니다.
또한 옵션의 행사를 통해 직원이 취득하는 주식에 상당한 제한을 두는 계획이 일반적입니다. 이러한 제한은 많은 형태를 취할 수 있지만 일반적인 제한 사항에는 주식을 양도 할 수있는 능력에 대한 제한 (명시된 기간 동안 또는 직원이 직원으로 남아있을 때까지) 또는 직원이 주식을 다시 판매해야한다는 요구 사항이 포함될 수 있습니다. 직원이 명시된 시간 간격 전에 회사를 떠나는 경우 회사는 직원 비용으로
세금면에서 스톡 옵션 계획은 여러 가지 질문을 제기합니다. 예를 들어, 옵션에 과세 대상 행사가 부여됩니까? 옵션의 행사는 과세 대상입니까? 그렇지 않은 경우, 거래는 언제 세금 대상입니까? ISO와 NSO의 주요 차이점 중 하나는 과세 대상 사건의시기가 다를 수 있다는 것입니다.
스톡 옵션과 관련된 세금 규칙을보다 구체적으로 설정하기 위해 다음 논의에서는 가상의 스톡 옵션 플랜 (이하 "플랜")을 고려할 것입니다. 이 계획은 기업을위한 구매 서비스를 제공하는 풋내기 인터넷 회사 인 BigDeal에 의해 설정되었습니다. BigDeal 's Plan은 특정 핵심 직원에게 회사 주식 25,000 주를 주당 1.00 달러로 구매할 수있는 권리 또는 옵션을 부여합니다. 각 옵션에 관해서는, 절반은 ISO 주식이고 나머지 절반은 NSO 주식이 될 것입니다. 옵션이 부여 될 때, BigDeal의 주식은 주당 1.00 달러 가치가있다. 이 옵션을받는 종업원은 해마다 근무 종료 후 5,000 명에 대한 옵션을 행사할 수 있습니다. 따라서 첫 해 이후 직원은 주당 1.00 달러로 5,000 주를 구매할 수 있습니다. 2 차 봉사 연도가 끝난 후, 추가로 1 년마다 5,000,000 원이 추가로 적용되어 25,000 주에 대한 옵션이 확정됩니다.
행사시 BigDeal 's Plan을 통해 취득한 주식은 주식을 양도 할 권리에 대한 광범위한 제한과 옵션 행사 가격으로 "양도되지 않은"주식을 환매 할 권리를 포함하여 명시 적 제한 및 제한이 있습니다 직원은 BigDeal을 떠납니다. 플랜의 조항에 따라 일단 옵션이 행사되면 BigDeal의 직원으로 근무한 후 매년 25 %의 주식이 "징수 (vested)"(즉 모든 제한이 없음)됩니다. 이 목적 상, "가득됨"이란 주식이 더 이상 제한을받지 않음을 의미합니다.
위에서 언급 한 바와 같이, 조세 목적 상 기본적으로 두 종류의 스톡 옵션 - ISO 및 비법 석 옵션 (NSO 's)이 있습니다. 각 유형에는 고유 한 세금 규칙 세트가 있습니다. ISO의 기본 치료법은 I. R.C. &분파; 비법 인 선택권은 I. R.C. 에 의해 규율된다. &분파; 83. 비 법정 옵션 규칙이 기본값이기 때문에 이러한 규칙을 논의하는 것으로 시작하는 것이 편리합니다.
비 법정 주식 옵션.
비법 인 또는 비 자격 스톡 옵션의 조세 처리는 I. R.C. &분파; 83. 일반적으로 서비스를 대가로 재산을 수령하는 데 적용됩니다. & sect; 도 83 (a)에서, 과세 대상 사건은 제한되지 않은 재산권이 권리를 포기하거나 재산 상실에 대한 제한이 없어지는 경우에만 발생한다. 섹션 83 (a) (1)은 사실상 서비스에 대해 수령 한 재산의 공정한 시장 가치가 "그러한 재산에 대한 수혜가있는 사람의 권리가 양도 가능하거나 그렇지 않은 몰수의 실질적인 위험을 감수해야한다. 따라서 스톡 옵션, 주식 또는 기타 재산 여부에 관계없이 양도에 실질적인 제한이 있고 몰수의 실질적인 위험이있는 경우 재산을 수령하는 것은 과세 대상이 아닙니다.
& sect;의 적용 주식 매입 선택권의 발행에 관한 규정은 주로 Regs가 적용합니다. &분파; 1.83-7. I. R.C. &분파; 83 (e) (3) 및 규정에 따라 옵션이 "쉽게 확인할 수있는 정당한 시장"을 가지지 않는 한, 스톡 옵션의 부여는 결코 과세 대상이 될 수 없다 (83 (a)의 다른 요구 사항이 적용 가능할지라도) 값." 옵션에 쉽게 확인 가능한 공정 시장 가치가있는 경우 규정에 명시된 바와 같이 "해당 서비스를 수행 한 사람은 제 83 조 (a) 항에 따라 결정된 금액과 시간에 그러한 보조금에 대한 보상을 실현합니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 이 경우 옵션의 공정 시장 가격과 옵션 행사 가격 (또는 기타 지불 대가)의 차이는 경상 이익으로 과세되고 원천 징수 대상이됩니다. 신분증.
반면, 옵션에 공정가능한 시장 가격이 없다면, 옵션의 부여는 과세 대상이 아니며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지는 세금 결과의 결정이 연기됩니다. "그러한 옵션의 공정한 시장 가치는 그러한 시점 이전에 쉽게 확인 될 수 있습니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 즉, 옵션의 교부금이 과세 대상이 아닌 경우, 옵션의 행사는 & Sect의 재산 양도로 간주됩니다. 83
분명히, 적용에있는 결정적인 요인 & 분파; 스톡 옵션에 대한 83은 "쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가격"의 개념입니다. 중요한 주식이 아닌 옵션의 가치라는 점에 유의하십시오. 옵션에서 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 가지고 있는지 여부는 Regs에 의해 결정됩니다. &분파; 1.83-7 (b). 기본적으로, 옵션 자체 (주식과 구별되는)가 확정 된 시장에서 거래되는 경우를 제외하고, 옵션은 일반적으로 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 갖는 것으로 취급되지 않습니다. Regs. &분파; 1.83-7 (b) (1). Regs에 따라 가능성이 있습니다. &분파; 1.83-7 (b) (2)에 따라 거래소에서 거래되지 않은 특정 옵션은 쉽게 확인할 수있는 공정 시장 가격으로 취급 될 수 있지만 상대적으로 예외적 인 경우를 제외하고는 적용되지 않을 수 있습니다.
따라서, 정기적으로 거래되지 않는 옵션의 경우, 옵션의 부여는 과세되지 않으며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지 세금 결과가 연기됩니다. 운동시 결정된 과세 소득은 원천 징수 대상 경상 이익으로 취급되지만, 옵션의 과세 운동 후 주식 가치의 추가 상승은 자본 이득 보유 요구 사항이 충족됩니다.
예를 들어, 이 상황에서 BigDeal 주식을 구매할 수있는 옵션이 주당 1.00 달러의 가격으로 행사된다고 가정하십시오. 행사 당시 BigDeal 주식의 공정한 시장 가치가 주당 2.50 달러라면 주당 1.50 달러 (주식의 공정한 시장 가치와 행사 가격의 차이)는 보상 수입으로 처리됩니다. 주식이 1 년 이상 보유되어 있고 이후에 주당 4.00 달러에 판매되는 경우 추가로 주당 1.50 달러의 절상 감사가 자본 이득 처리의 대상이 될 수 있습니다.
상기 분석은 옵션의 행사를 통해 취득한 주식이 제한되지 않은 재산 즉 주식이 자유롭게 양도 될 수 있으며 몰수의 실질적인 위험에 처하지 않는다고 가정했다. BigDeal의 경우, 주식의 양도에 제한이 있으며, BigDeal은 주식이 가득 될 때까지 주식을 환매 할 권리가 있습니다. 주식 매입 선택권 조항과는 별도로, 연방법이나 주법은 주식의 양도에 다른 제한을 부과 할 수있다. 1934 년 연방 증권 거래법 (Federal Securities Exchange Act) 19 참조. I. R.C. &분파; 83 (c) (3).
이 경우, 환매 권리는 효과적으로 종업원의 서비스 중단시 직원이 지불 한 가격으로 구입 한 "양수되지 않은 주식"을 BigDeal에 재판매하도록 요구합니다. 규정에 따라 &분파; 1.83-3 (c) 항에 따르면, 이 환매권은 아마도 "몰수의 실질적인 위험"을 구성 할 것이다.
환매권의 존재 및 옵션의 행사를 통해 취득한 주식의 이전에 대한 일반적인 제한 때문에, & sect; 주식 매수 제한이 만료되고 주식이 "가득"될 때까지 (즉, 환매 권의 대상이되지 않을 때까지) 적용되지 않을 수 있습니다. 바꾸어 말하면 양도에 대한 제한과 실질적인 몰수 위험의 존재로 인해 BigDeal 옵션의 행사와 제한된 주식의 취득은 & nbsp; 도 83 (a). & 절의 조건에 따라; 83 (c) (3),이 제한이 언제 완결되었는지 정확히 알 수 없기 때문에 소득 인식이 언제 발생하는지 정확히 알기가 어렵다. 83
일부 상황에서는 주식 양도 및 가득 조건에 대한 제한이 회사에 의해 포기 될 수 있음을 기억하는 것도 중요합니다. 이것은 & sect; 이전에 제한 규정이 적용된 모든 미 지불 주식에 대해 83 그러나 동시에 증권법 조항과 같은 기타 비 계약 상 제한은 주주가 주식을 매각하는 것을 효과적으로 배제 할 수 있습니다.
주식 소유 및 권리 부여에 대한 제한은 소득에 대한 인정을 야기 할 수 있지만; 83이 지연 될 경우, I. R.C. &분파; 83 (b) 옵션 행사시 수익 인식. 그러한 선거를하는 것의 한 가지 잠재적 인 이점은 자본 이득 처리를위한 자격을 얻고 자본 이득 보유 기간의 운영을 시작하는 것입니다. 그렇지 않으면 제한이 없어지고 주식이 완전히 기득 될 때까지 연기 될 것입니다.
선거는 & sect; 83 (b)는 종업원이 부동산의 공정한 시장 가치와 최초 수령시 보상 소득으로 지불 한 금액 간의 차이를 인정하도록 선택할 수있게한다. 83 (a) 소득 인식이 지연 될 수있다. 규정을 참조하십시오. &분파; 1.83-2. 제한의 경과의 정확한시기가 불확실한 상황에서, & sect; 83 (b)는 또한 그러한 불확실성의 대부분을 제거하는 역할을 할 수있다.
& sect의 작동을 설명하기 위해; 83 (b) 선거, 예를 들어 보겠습니다. 이전 예제에서와 같이 옵션 행사 가격이 주당 1.00 달러이고 운동시 주식의 공정한 시장 가치는 2.50 달러라고 가정합니다. 또한 주식에 대한 제한으로 인해 "양도되지 않은"모든 주식은 양도의 한계와 몰수의 실질적인 위험 (즉, 환매권)에 따라 처리된다고 가정합니다. 이 계획의 가득 조건에 따르면, 주식의 25 %는 첫 해 근무 이후에 부여되었습니다. 동일한 가득 일정을 가정하고이 가득 기간에 주식의 공정한 시장 가치는 주당 3.00 달러였습니다.
& sect가 없다면; 83 (b) 선거에서 옵션의 행사시에 (제한 때문에) 소득 인정이 없을 것이지만, 주식이 기 부여 될 때 주식의 가치와 가득되는 시점에서) - 주당 3.00 달러와 행사 가격 - 주당 1.00 달러. 즉, 주당 2.00 달러는 평범하고 보상 수입입니다. 그 시점 이후로 추가 보유자가 보유 기간이 유지되면 자본 이득 처리를받을 수 있습니다.
반면에, & sect; 83 (b) 선거가 운동시에 이루어진 경우, 그 당시의 주식 가치 (주당 2.50 달러)와 행사 가격 (주당 1.00 달러)의 차이에 따라 경상 이익을 인식하게되며 결과적으로 평범한 보상 소득의 1 주당 $ 1.50 이 주식이 나중에 주당 4.00 달러에 판매되었다고 가정하면 옵션의 행사로 측정 한 필수 보유 기간 요구 사항이 충족되었다고 가정하면 추가로 2.50 달러의 상승분을 자본 이득으로 가정합니다.
& Sect; 83 (b) 선거는 일반적으로 취소 될 수 없다. 즉, & sect; 83 (b) 선거가 이루어지고 그 자산이 계속해서 가치가 하락하면, 선거 효과는 불필요하게 경상 이익의 인식을 가속화하는 것이었을 것이다.
인센티브 주식 옵션.
ISO 계획은 비 법정 주식 옵션과 비교하여 직원에게 잠재적으로 중요한 두 가지 이점을 제공합니다. 첫째, & sect; 421, 일반적으로 ISO 옵션의 행사는 주식이 제한되지 않더라도 수입이나 이익에 대한 인식을 유발하지 않습니다. 둘째, 행사 일로부터 적어도 1 년 (또는 옵션이 부여 된 날로부터 2 년 중 더 늦은 날짜까지)까지 주식이 보유되면, 주식 매각에 대한 모든 이득은 소득세로 인정 될 때 목적은 보통 소득보다는 자본 이득이 될 것입니다. 해당 보유 기간이 만료되기 전에 ISO 재고가 처분되는 경우 수입은 경상 수입입니다. ISO 계획의 기본 요구 사항은 I. R.C. &분파; 422. ISO 계획은 & sect의 요구 사항에 추가하여 조항과 제한 사항을 포함 할 수있다. 422는 코드 요구 사항과 일치해야합니다.
따라서 ISO 법과 비 법정의 두 가지 중요한 차이점이 있습니다. 첫째, ISO 규칙에 따라 옵션의 행사는 & sect의 요구 사항에 관계없이 과세 대상이 아닙니다. 83, 적어도 일정한 소득세 목적을 위해, 그러나이 이득은 아래에서 토론 된 AMT 규칙에 의해 약간 경감된다. 대조적으로, & sect; 83. 취득한 주식이 양도 불가능하고 몰수의 위험이 큰 경우가 아니면 옵션 행사는 과세 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건을 충족하면 모든 이득이 자본 이득 처리의 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건이 충족되는 경우 ISO와 관련된 모든 이득이 자본 이득이 될 수 있습니다.
ISO의 행사로 인해 일반 세금 체계 하에서 과세 대상이 발생하지는 않지만 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax, AMT) 제도에 따른 결과가 발생합니다. I. R.C. &분파; 56 (b) (3) 조에 의해 부여 된 유리한 조세 처리; 421 및 & 422 "는 인센티브 스톡 옵션의 행사에 따라 취득한 주식 양도에 적용되지 않습니다." 따라서, AMT 목적을위한 세법은 주로 & Sect의 규칙에 의해 지배된다. 83)를 포함한다. & sect; 83. 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격의 차이는 해당 주식에 대한 권리가 완전히 부여되고 더 이상 몰수의 위험에 처하지 않을 경우 과세 소득으로 처리됩니다. 이 "확산"은 AMT 조정으로 간주됩니다.
이 AMT 조정의 효과는 취득한 주식이 실질적으로 제한되지 않거나 상당한 몰수 위험에 처하지 않을 경우, 옵션의 행사로 납세자에게 과세 소득을 인정하도록하는 것입니다. 이 경우, 위에서 언급 한 바와 같이, & lt; 옵션의 행사로 취득한 주식이 제한되어 몰수의 실질적인 위험에 처해질 경우, AMT 조정을 위해 주식이 가득 찰 때까지 제한이 소멸 될 때까지는 AMT 조정이 이루어져서는 안된다. 왜냐하면 AMT 목적 상 옵션은 & 규칙의 규칙; 83
AMT 조정이 언제 발생하는지에 관계없이 여러 가지 효과가 있습니다. 첫째, 공정한 시장 가격과 옵션 가격 사이의 스프레드 인 AMT 조정은 AMT의 적용 대상이 될 수 있으며, 수년 동안 또는 궁극적으로 주식이 보유 될 수 있음에도 불구하고 AMT 세금을 지불해야 할 수도 있습니다 손실로 팔렸다. 또한, AMT의 목적만을위한 주식 기준은 실질적으로 AMT 조정이 발생한 날의 공정한 시장 가치가됩니다. I. R.C. &분파; 도 56 (b) (3). 이 기본 조정으로 인해 주식이 실제로 판매 될 때 이전에 AMT 세금이 부과 된 "스프레드"의 범위에서 AMT가 발생하지 않습니다.
주식의 기준은 AMT와 정기적 인 세금 목적에 따라 달라지기 때문에 AMT 목적을 달성하지 못한다고하더라도 주식의 후속 판매로 인해 일반적인 세금 목적으로 이익 또는 손실이 발생합니다. 일반 세금의 목적으로 결정된 매각 차익에는 이전에 AMT 과세 소득에 포함되었던 "스프레드"도 포함되기 때문에 I. R.C. 에 따라 결정된 AMT 크레딧을 제외하고 이중 과세의 위험이 있습니다. &분파; 53. 이론적으로, 운동 년에 AMT를 지불하면 그 해에 주식이 실제로 판매 된 연도의 일반 세금이 삭감되는 크레딧이 생성됩니다. 그 해 다른 모든 요인을 무시하면 정규 과세 소득은 주식 기준의 차이로 인해 AMT 과세 소득.
이것은 최소한 단순한 형태의 이론입니다. 그러나 실제적으로 이중 과세의 중대한 위험이있는 범위는 AMT 크레딧의 복잡한 계산 및 운영에 달려 있으며, 그 중 일부는이 기사의 범위를 벗어납니다. 현재의 목적을 위해서는 간략한 개요만으로 충분합니다.
납세 의무자가 과세 연도에 AMT 책임의 대상이되는 경우, 해당 연도에 지불 된 "조정 된 순 AMT"금액은 장래에 그의 정규 세금 부채에 대한 신용으로 사용할 수 있습니다. 그러나이 크레디트는 임시 세금을 임시 AMT 이하로 감소시키지 않습니다. 따라서 크레딧이 생성 된 후 AMT 세금이 일반 세금보다 낮은 다음 해에만 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 이론적으로 AMT가 표준 세보다 낮은 첫해에 어떤 차이가 발생했는지와 상관없이 ISO 사용료로 지불 한 AMT에서 발생한 크레딧을 사용할 수 있습니다.
물론 그 반대의 경우도 가능합니다. 즉, 재고가 판매되는 해에 이전 ISO와 관련이없는 다른 AMT 조정으로 인해 해당 연도의 AMT 세금이 일반 세금보다 같거나 클 수 있습니다. 그 해에 신용장을 사용할 수 없지만 무기한으로 이월됩니다. 예를 들어, ISO 재고가 판매 된 해에 추가 ISO 연습이나 기타 관련없는 AMT 조정으로 인해 AMT 세금이 일반 세금보다 커질 수 있으므로 이전 AMT 크레딧 사용을 배제 할 수 있습니다. 실제로 AMT 신용을 이용할 수 있도록하기 위해 때로는 신중한 계획이 필요합니다. 또한, 의회는 AMT로부터 더 많은 구제책을 제공하기 위해 여러 가지 제안을 고려해 왔지만, AMT의 모든 변경에 대한 전망은 기껏해야 불확실합니다.
BigDeal 's와 같은 상황에서, 옵션에 따라 취득한 주식이 양도 될 수 없으며 몰수의 실질적인 위험을 부담합니다 (즉, & lt; 제한 조치가 만료 될 때까지 소득의 인식이 지연되는 경우, 취득한 주식이 실질적인 몰수의 위험에 처하지 않는 상황보다 ISO 처리의 이점이 더 제한적입니다. 제한 때문에 비 법정 옵션 주식에 대한 소득 인식이 & sect; 83), ISO와 비 법정 선택의 첫 번째 차이, 즉 ISO의 실행에 대한 소득 인식의 부족은 훨씬 덜 중요 할 수있다. 이러한 상황에서 ISO 옵션의 가장 중요한 이점은 필수 보유 기간이 만료 된 경우 모든 이득이 자본 이득이되지만 AMT 고려 사항은 해당 혜택의 가치를 감소시킬 수 있다는 것입니다. 그러한 상황에서 ISO 처리로 인해 발생할 수있는 실제 세금 절감액은 예측하기 어려울 수 있습니다. 부분적으로는 주식의 시장 가치, 개인의 세금 상황 및 기타 AMT 조정과 관련된 알려지지 않은 예측 불가능한 변수에 의존하기 때문입니다 개인에 영향을 미치는 이벤트.
결론.
두 가지 유형의 스톡 옵션에 대한 규칙이 다르긴하지만 ISO 및 비공 인 옵션을 모두 사용하면 직원이 평범한 보상 소득을 자본 이득으로 전환 할 수 있습니다. 현재 자본 이득 율을 감안할 때, 그 이점은 중요 할 수 있습니다. 그러나이 이익을 최대한으로 활용하려면 운동과 주식 매각시에 신중한 계획이 필요합니다. 신중한 AMT 계획은 필수적입니다.
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미지급 주식 옵션 세
최고의 고객 중 한 명이 승진했고 보상 패키지에는 스톡 옵션이 포함되어 있습니다. 그들을 계획에 반영하려면 옵션의 작동 방식, 세금 부과 방법, 사망시 발생할 수있는 상황을 이해해야합니다.
패키지 구성 요소.
그 (것)들을 제안하는 회사만큼 거의 스톡 옵션 계획이 있습니다. 고객이 가지고있는 것을 이해하려면 핵심 개념을 숙지하십시오.
스톡 옵션은 고객과 계약 기간 중 결정된 가격으로 향후 회사 주식을 구매할 권리를 부여하는 고객과 고용주 간의 계약입니다.
선택권이 주어질 때 주당 20 달러로 회사의 거래를 말한다. 이 협정에 따르면 4 년 후 20,000 달러의 주식을 살 권리가있다.
주식이 4 년 만에 35 달러에 거래된다면 그녀는 옵션을 행사 (주식 매입) 한 후 주식을 즉시 팔면 10 만주에 주당 15 달러를 벌 수있다.
일반적으로 옵션이 부여되는 시점과 고객이 고객을 실행할 수있는 시점 사이에 대기 또는 가득 된 기간이 있습니다. 토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 다섯 가지 공통 가득 조건을 지적합니다.
예를 들어 옵션이 4 년 동안 연간 25,000의 이자율로 가득 찬 경우 계약서에 다음과 같이 표시 될 수 있습니다.
1 년 후, 그녀는 $ 20에서 25,000 주를 살 수 있습니다. 2 년 후, 그녀는 $ 20에서 또 다른 25,000 주를 살 수있다. 3 년 후, 그녀는 20,000 달러에 25,000 달러를 더 살 수있다. 4 년 후, 그녀는 20,000 달러에 최종 25,000 달러를 살 수 있습니다.
2. 직원 성과 평가.
회사는 정교한 평가 매트릭스를 가질 수 있으며 가득 조건을 성과에 연결시킬 수 있습니다.
4. 회사 내 직원 부문의 성과.
5. 회사의 시장 점유율 대 경쟁 업체.
3, 4 및 5의 경우 회사 위임 대상이 달성 될 때 가득됩니다.
세금 결과.
고객에게 옵션이 주어지면 즉각적인 세금 영향은 없습니다, 프리드먼 메모. 공공 회사에 고용되어 있다고 가정 할 때 세금이 부과됩니다 (개인 회사에 대한 규칙은 아래 "개인 회사 스톡 옵션"참조).
아래의 "세금 계산"은 프로세스가 작동하는 방법을 보여줍니다.
Friedman은 스톡 옵션 소득에 대한 공제를 받기 위해서는 세 가지 요소가 필요하다고 말합니다.
주식은 처방 된 주식이어야하며, 본질적으로 보통 바닐라 보통주를 의미합니다. 당신의 고객과 그들의 고용주 회사 사이에 팔 길이의 관계가 있어야합니다; 옵션은 돈이 될 수 없으므로 고객이 옵션의 가득액을 얻은 후 고객이 지불하는 금액은 옵션이 부여 된 시점의 주식의 FMV와 같아야합니다.
예를 들어, 회사의 주식의 FMV가 고객에게 고용이 제공 될 때 20 달러라면, 고용 제안의 옵션 가격은 세금 공제를받을 수있는 자격으로 20 달러가되어야합니다. 이 공제는 기업이 성장하고 주가를 인상 할 수 있도록 직원에게 장려금을 지급하기위한 것입니다.
평등하게 창조되지 않았습니다.
사람들은 스톡 옵션으로 부자가 될 수 있다고 생각하는 경향이 있습니다. 그러나 모든 계획이 동등하게 만들어지는 것은 아니며 일부는 매력적이지 않다고 밴쿠버의 Clark Wilson LLP 파트너 인 Bernard Pinsky는 말합니다.
"사람들은 가격에 대해 더 많이 생각하고 얼마나 많은 사람들이 생각 하는지를 생각하며 아마도 죽음의 상황과 같은 계획의 구체적인 용어에 대해서는별로 생각하지 않을 것입니다. 그리고 아마, 아무도 그들이 다음 번 조금씩 죽을 것이라고 생각합니다. 그러나 그들에게 중요하게 만듭니다. "
그는 계획 서류가 지나치게 복잡하지 않기 때문에 대부분의 경우 변호사로부터 도움을받을 필요가 없다고 말했습니다. 그러나 고객은 원하지 않는 용어가있을 수 있으므로 계획을 읽어야합니다.
"[귀하의 고객]이 고용주와 조건을 협상 할 수있는 능력을 갖추고 있다면, 그녀가 협상해야 할 일 중 하나는 미확인 된 모든 옵션을 사형에 처하게 할 수 있다는 것입니다. . "
토론토에있는 Miller Thomson LLP의 파트너 인 Lisa Goodfellow는 다음과 같이 덧붙입니다. "대부분의 경우 경영진은 스톡 옵션 계획에 대해 전혀 통제권을 갖고 있지 않습니다. 대부분의 회사 계획은 돌로 작성되었지만 협상력이있는 경영진은 계획이 제공하는 것보다 더 큰 혜택을 제공하는 고용 계약을 체결 할 수 있습니다.
"그러한 종류의 제안을 다룰 때 [고객]은 반드시 고용 변호사에게 조언을 구해야합니다."
사망, 옵션 및 세금.
클라이언트가 일부 또는 모든 옵션을 행사했는지 여부, 회사의 계획이 미확인 옵션을 처리하는 방법에 따라 여러 세금 시나리오가 생길 수 있습니다.
밴쿠버에있는 클락 윌슨 LLP의 파트너 인 버나드 핀스키 (Bernard Pinsky)는 죽음에 대한 확정 된 옵션을 취소 할 계획이라고 밝혔다.
더 나은 계획은 모든 사유되지 않은 옵션을 즉시 사망시 즉시 처분합니다. 주요 캐나다 회사의 약 75 %가 후자 그룹에 속합니다.
시나리오 # 1 : 사망시 취소 된 옵션.
죽음에 대한 권리를 포기하지 않는 옵션은 취소되며 그 가치는 무효입니다. 토론토에있는 Stikeman Elliott LLP의 세금 그룹 (Tax Group)의 동료 인 Katy Pitch는 설명합니다. 세금 관점에서 볼 때 고객의 단말기 반품에 대한보고에는 아무런 유익이나 손실이 없습니다.
시나리오 # 2 : 사망하기 전에 모든 옵션을 부여하고 행사합니다.
사망하기 3 년 전에 모든 고객의 옵션을 부여한다고 가정 해보십시오. 그녀는 모든 것을 행사했지만 주식을 처분하지 않았습니다. 이 경우 토론토의 Miller Thomson LLP 파트너 인 Lisa Goodfellow는 특별한 규칙이 없다고 말합니다. 상황은 주식을 소유 한 고객과 동일합니다.
시나리오 # 3 : 옵션은 자동으로 사망에 대한 권리를 포기합니다.
사망하기 전에 모든 고객의 10 만 가지 옵션이 행사되지 않았다고합시다. 그녀의 계획은 그녀가 죽을 때 옵션이 자동으로 확인된다고 말한다.
그녀의 최종 귀국에는 고용으로 간주되는 이점이 포함되어야한다고 Friedman은 설명합니다. 사망 직후 회사 주식의 FMV에서 옵션 가격을 빼서 이익을 계산하십시오. 따라서 사망 직후 주가가 23 달러이고 옵션 가격이 20 달러라면 간주 이익은 300,000 달러입니다.
230 만 달러 (100,000 x 23,000 원) -
2 백만 달러 (100,000 x 20 달러)
2010 년 이전까지 CRA는 고객의 집행자가 300,000 달러에 110 (1) (d) 공제를 적용 할 수 있도록했습니다. 그것은 $ 150,000 때문에 소득세를 의미했을 것입니다. 그러나 2010 년 이후에는 규칙 변경으로 인해 공제가 이런 식으로 사용될 수 있다는 점이 분명하지 않았습니다. 그래서 부동산은 전체 $ 300,000에 세금을 낼 것입니다. 110 (1) (d) 공제 혜택을 받으려면 고객이 주식을 소유하고 있었으며, 이는 사망하기 전에 옵션 행사를 의미합니다. [주 : CRA는 직원이 사망시 정한 옵션으로 사망 한 경우 행정 기관이 110 (1) (d) 공제 사용을 허용한다는 것을 나타내는 기술적 해석 (서면 작성 후)을 발표했습니다.]
피치 노트에는 주식 옵션으로 배우자 롤오버가 없습니다. "당신이 살아남은 배우자에게 모든 것을 남겨두면, 수입은 최종 소득으로 돌아갑니다."
세금 계산.
클라이언트는 일단 부여한 25,000 개의 옵션을 연습한다고 가정 해보십시오. 운동시 공정 시장 가격 (FMV)은 주당 27 달러입니다. 옵션 가격은 $ 20입니다.
FMV 25,000 주는 675,000 달러 (25,000 × 27 달러)이고 고객의 구매 가격은 50 만 달러 (25,000 × 20 달러)입니다.
그녀가 옵션을 행사 한 고객의 과세 대상 고용 소득은 $ 175,000 :
$ 675,000 - $ 500,000 = $ 175,000.
고객은 주식을 판매하여 세금을 부과 할 필요가 없습니다. 주식을 구매하여 옵션을 행사하면 과세 대상 이익이 창출됩니다.
소득세 법 제 110 조 (1) (d)에 따라 175,000 달러에 세금을 납부하는 대신 클라이언트가 공제액을 청구 할 수 있으므로 해당 금액의 절반 만 세금을냅니다.
공제액에는 자본 이득과 같은 결과가 있지만 그 이익은 자본 이득이 아닙니다. 그것은 고용 소득입니다. 따라서 다른 직위의 자본 손실은 스톡 옵션 행사로 인해 발생하는 세금을 상쇄 할 수 없습니다.
유언 집행자를위한 조언.
고객이 유언 집행자이고 자신이 책임지고있는 부동산이 시나리오 # 3에있는 사람에게 해당되는 경우, 주식의 FMV가 계산 된 시간 사이에 감소한 경우 다른 옵션을 사용하여 세금 공제를 청구하는 것이 그의 임무입니다 터미널 반환에 대한 과세 혜택과 옵션이 행사되는 시간을 지불합니다.
시나리오 # 3의 고객에게는 $ 20의 옵션 가격과 $ 23의 FMV를 기준으로 세금 혜택이 $ 300,000 있습니다. 그러나 유언 집행자가 옵션을 행사하여 주식을 매각 할 수있게되기까지 6 개월이 지났고 그 시점의 FMV는 23 달러 대신 21 달러입니다.
CRA는 소득세 법 제 164 조 (6.1)에 의거 구제를 제공한다. 사망자의 재산 ($ 21 주가 기준)에 실제로 돌아가는 혜택은 ($ 23 가격에 근거한) 터미널 수익에 부과 된 간주 이익보다 적기 때문에 집행자는 수익을 수정하고 부분 환불을받을 수 있습니다. CRA는 사망 한 지 1 년 이내에 만이 작업을 수행 할 수 있다고 말합니다. 그 후에는 아무런 도움이되지 않습니다.
기술 얻기.
고객이 옵션을 행사하고 세금 환급 혜택을보고 할 때 옵션을 행사 한 날에 FMV로 주식을 구입 한 경우 지불해야 할 금액에서 주식에 대해 지불 한 금액을 공제해야합니다.
그러나 CRA 규정은 고객이 처음에 옵션을 얻기 위해 지불 한 금액을 고객이 공제해야한다고 말합니다.
토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 "옵션을 얻기 위해 지불하는 것이 일반적이지 않습니다. 예를 들어 사기업의 직원이 주식 소유권을 얻기를 열망하는 경우를들 수 있습니다. "고용주는 '나는 너에게 그것을 줄 것이지만, 그 값진 대가를 치를 수있는 권리와 교환하여 너에게 나에게 무언가를 주길 바란다.'
그들을 사용하거나 잃어 버리십시오.
"집행자가 계획을 알고 있는지 확인하십시오."라고 Friedman은 말합니다. "당신은 그 또는 그녀가 몇 년 후에 그것을 발견하는 것을 원하지 않는다."
Pinsky는 164 (6.1)의 신용을 잃는 것 뿐만이 아니라 "TSX Venture Exchange 규정에 따르면 옵션이있는 사람이 사망하면 옵션을 1 년 내에 만료 시키거나 만료해야한다고 말합니다."
즉 재산이 수십만, 심지어 수백만을 잃을 수도 있습니다.
TSX에는이 규칙이 없지만, 많은 TSX 상장 회사는 사후 운동 기간을 제한하는 자체 규칙을 가지고 있다고 프리드먼은 지적합니다. "직원이 떠나면 고용주는 재산을 관리해야한다는 사실에 민감하지만 수년 동안 부동산을 다루지 않으려 고합니다."
그는 고객에게 계획 세부 사항과 죽음에 대한 권리를 행사할 수있는 옵션을 행사하는 방법에 대한 지침은 회사에서 이야기해야하는 유언 집행자에게 알리도록 촉구합니다. "그런 식으로, 그들은 부동산을 해결하는 데 도움이되는 누군가를 찾으려고 뛰어 다니지 않고있다.
개인 회사 스톡 옵션.
McMillan LLP의 파트너 인 Michael Friedman은 Canadian-controlled Private Corporations (CCPCs)에 대한 스톡 옵션에 대한 세금 규정이 공개 회사보다 훨씬 유리하다고 지적합니다. 공개 회사 옵션을 사용하면 고객이 클라이언트를 행사할 때 과세 대상 혜택이 있습니다. CCPC에서는 그렇지 않습니다. 고객이 주식을 판매 할 때까지 세금이 연기됩니다. 예외는 죽음이다. 이 경우 혜택은 터미널 반납시 인정되어야합니다.
또 다른 주요한 차이점은 옵션이 공개 된 경우 고객이 공개 회사 옵션에 대한 110 (1) (d) 공제를받을 수 없음을 의미합니다. CCPC를 통해 "2 년 동안 주식을 보유하고있는 한 현물에있는 옵션에 대해 50 %의 공제를받을 수 있습니다."
Dean DiSpalatro는 Advisor Group의 수석 편집자입니다.
최고의 고객 중 한 명이 승진했고 보상 패키지에는 스톡 옵션이 포함되어 있습니다. 그들을 계획에 반영하려면 옵션의 작동 방식, 세금 부과 방법, 사망시 발생할 수있는 상황을 이해해야합니다.
패키지 구성 요소.
그 (것)들을 제안하는 회사만큼 거의 스톡 옵션 계획이 있습니다. 고객이 가지고있는 것을 이해하려면 핵심 개념을 숙지하십시오.
스톡 옵션은 고객과 계약 기간 중 결정된 가격으로 향후 회사 주식을 구매할 권리를 부여하는 고객과 고용주 간의 계약입니다.
선택권이 주어질 때 주당 20 달러로 회사의 거래를 말한다. 이 협정에 따르면 4 년 후 20,000 달러의 주식을 살 권리가있다.
주식이 4 년 만에 35 달러에 거래된다면 그녀는 옵션을 행사 (주식 매입) 한 후 주식을 즉시 팔면 10 만주에 주당 15 달러를 벌 수있다.
일반적으로 옵션이 부여되는 시점과 고객이 고객을 실행할 수있는 시점 사이에 대기 또는 가득 된 기간이 있습니다. 토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 다섯 가지 공통 가득 조건을 지적합니다.
예를 들어 옵션이 4 년 동안 연간 25,000의 이자율로 가득 찬 경우 계약서에 다음과 같이 표시 될 수 있습니다.
1 년 후, 그녀는 $ 20에서 25,000 주를 살 수 있습니다. 2 년 후, 그녀는 $ 20에서 또 다른 25,000 주를 살 수있다. 3 년 후, 그녀는 20,000 달러에 25,000 달러를 더 살 수있다. 4 년 후, 그녀는 20,000 달러에 최종 25,000 달러를 살 수 있습니다.
2. 직원 성과 평가.
회사는 정교한 평가 매트릭스를 가질 수 있으며 가득 조건을 성과에 연결시킬 수 있습니다.
4. 회사 내 직원 부문의 성과.
5. 회사의 시장 점유율 대 경쟁 업체.
3, 4 및 5의 경우 회사 위임 대상이 달성 될 때 가득됩니다.
세금 결과.
고객에게 옵션이 주어지면 즉각적인 세금 영향은 없습니다, 프리드먼 메모. 공공 회사에 고용되어 있다고 가정 할 때 세금이 부과됩니다 (개인 회사에 대한 규칙은 아래 "개인 회사 스톡 옵션"참조).
아래의 "세금 계산"은 프로세스가 작동하는 방법을 보여줍니다.
Friedman은 스톡 옵션 소득에 대한 공제를 받기 위해서는 세 가지 요소가 필요하다고 말합니다.
주식은 처방 된 주식이어야하며, 본질적으로 보통 바닐라 보통주를 의미합니다. 당신의 고객과 그들의 고용주 회사 사이에 팔 길이의 관계가 있어야합니다; 옵션은 돈이 될 수 없으므로 고객이 옵션의 가득액을 얻은 후 고객이 지불하는 금액은 옵션이 부여 된 시점의 주식의 FMV와 같아야합니다.
예를 들어, 회사의 주식의 FMV가 고객에게 고용이 제공 될 때 20 달러라면, 고용 제안의 옵션 가격은 세금 공제를받을 수있는 자격으로 20 달러가되어야합니다. 이 공제는 기업이 성장하고 주가를 인상 할 수 있도록 직원에게 장려금을 지급하기위한 것입니다.
평등하게 창조되지 않았습니다.
사람들은 스톡 옵션으로 부자가 될 수 있다고 생각하는 경향이 있습니다. 그러나 모든 계획이 동등하게 만들어지는 것은 아니며 일부는 매력적이지 않다고 밴쿠버의 Clark Wilson LLP 파트너 인 Bernard Pinsky는 말합니다.
"사람들은 가격에 대해 더 많이 생각하고 얼마나 많은 사람들이 생각 하는지를 생각하며 아마도 죽음의 상황과 같은 계획의 구체적인 용어에 대해서는별로 생각하지 않을 것입니다. 그리고 아마, 아무도 그들이 다음 번 조금씩 죽을 것이라고 생각합니다. 그러나 그들에게 중요하게 만듭니다. "
그는 계획 서류가 지나치게 복잡하지 않기 때문에 대부분의 경우 변호사로부터 도움을받을 필요가 없다고 말했습니다. 그러나 고객은 원하지 않는 용어가있을 수 있으므로 계획을 읽어야합니다.
"[귀하의 고객]이 고용주와 조건을 협상 할 수있는 능력을 갖추고 있다면, 그녀가 협상해야 할 일 중 하나는 미확인 된 모든 옵션을 사형에 처하게 할 수 있다는 것입니다. . "
토론토에있는 Miller Thomson LLP의 파트너 인 Lisa Goodfellow는 다음과 같이 덧붙입니다. "대부분의 경우 경영진은 스톡 옵션 계획에 대해 전혀 통제권을 갖고 있지 않습니다. 대부분의 회사 계획은 돌로 작성되었지만 협상력이있는 경영진은 계획이 제공하는 것보다 더 큰 혜택을 제공하는 고용 계약을 체결 할 수 있습니다.
"그러한 종류의 제안을 다룰 때 [고객]은 반드시 고용 변호사에게 조언을 구해야합니다."
사망, 옵션 및 세금.
클라이언트가 일부 또는 모든 옵션을 행사했는지 여부, 회사의 계획이 미확인 옵션을 처리하는 방법에 따라 여러 세금 시나리오가 생길 수 있습니다.
밴쿠버에있는 클락 윌슨 LLP의 파트너 인 버나드 핀스키 (Bernard Pinsky)는 죽음에 대한 확정 된 옵션을 취소 할 계획이라고 밝혔다.
더 나은 계획은 모든 사유되지 않은 옵션을 즉시 사망시 즉시 처분합니다. 주요 캐나다 회사의 약 75 %가 후자 그룹에 속합니다.
시나리오 # 1 : 사망시 취소 된 옵션.
죽음에 대한 권리를 포기하지 않는 옵션은 취소되며 그 가치는 무효입니다. 토론토에있는 Stikeman Elliott LLP의 세금 그룹 (Tax Group)의 동료 인 Katy Pitch는 설명합니다. 세금 관점에서 볼 때 고객의 단말기 반품에 대한보고에는 아무런 유익이나 손실이 없습니다.
시나리오 # 2 : 사망하기 전에 모든 옵션을 부여하고 행사합니다.
사망하기 3 년 전에 모든 고객의 옵션을 부여한다고 가정 해보십시오. 그녀는 모든 것을 행사했지만 주식을 처분하지 않았습니다. 이 경우 토론토의 Miller Thomson LLP 파트너 인 Lisa Goodfellow는 특별한 규칙이 없다고 말합니다. 상황은 주식을 소유 한 고객과 동일합니다.
시나리오 # 3 : 옵션은 자동으로 사망에 대한 권리를 포기합니다.
사망하기 전에 모든 고객의 10 만 가지 옵션이 행사되지 않았다고합시다. 그녀의 계획은 그녀가 죽을 때 옵션이 자동으로 확인된다고 말한다.
그녀의 최종 귀국에는 고용으로 간주되는 이점이 포함되어야한다고 Friedman은 설명합니다. 사망 직후 회사 주식의 FMV에서 옵션 가격을 빼서 이익을 계산하십시오. 따라서 사망 직후 주가가 23 달러이고 옵션 가격이 20 달러라면 간주 이익은 300,000 달러입니다.
230 만 달러 (100,000 x 23,000 원) -
2 백만 달러 (100,000 x 20 달러)
2010 년 이전까지 CRA는 고객의 집행자가 300,000 달러에 110 (1) (d) 공제를 적용 할 수 있도록했습니다. 그것은 $ 150,000 때문에 소득세를 의미했을 것입니다. 그러나 2010 년 이후에는 규칙 변경으로 인해 공제가 이런 식으로 사용될 수 있다는 점이 분명하지 않았습니다. 그래서 부동산은 전체 $ 300,000에 세금을 낼 것입니다. 110 (1) (d) 공제 혜택을 받으려면 고객이 주식을 소유하고 있었으며, 이는 사망하기 전에 옵션 행사를 의미합니다. [주 : CRA는 직원이 사망시 정한 옵션으로 사망 한 경우 행정 기관이 110 (1) (d) 공제 사용을 허용한다는 것을 나타내는 기술적 해석 (서면 작성 후)을 발표했습니다.]
피치 노트에는 주식 옵션으로 배우자 롤오버가 없습니다. "당신이 살아남은 배우자에게 모든 것을 남겨두면, 수입은 최종 소득으로 돌아갑니다."
세금 계산.
클라이언트는 일단 부여한 25,000 개의 옵션을 연습한다고 가정 해보십시오. 운동시 공정 시장 가격 (FMV)은 주당 27 달러입니다. 옵션 가격은 $ 20입니다.
FMV 25,000 주는 675,000 달러 (25,000 × 27 달러)이고 고객의 구매 가격은 50 만 달러 (25,000 × 20 달러)입니다.
그녀가 옵션을 행사 한 고객의 과세 대상 고용 소득은 $ 175,000 :
$ 675,000 - $ 500,000 = $ 175,000.
고객은 주식을 판매하여 세금을 부과 할 필요가 없습니다. 주식을 구매하여 옵션을 행사하면 과세 대상 이익이 창출됩니다.
소득세 법 제 110 조 (1) (d)에 따라 175,000 달러에 세금을 납부하는 대신 클라이언트가 공제액을 청구 할 수 있으므로 해당 금액의 절반 만 세금을냅니다.
공제액에는 자본 이득과 같은 결과가 있지만 그 이익은 자본 이득이 아닙니다. 그것은 고용 소득입니다. 따라서 다른 직위의 자본 손실은 스톡 옵션 행사로 인해 발생하는 세금을 상쇄 할 수 없습니다.
유언 집행자를위한 조언.
고객이 유언 집행자이고 자신이 책임지고있는 부동산이 시나리오 # 3에있는 사람에게 해당되는 경우, 주식의 FMV가 계산 된 시간 사이에 감소한 경우 다른 옵션을 사용하여 세금 공제를 청구하는 것이 그의 임무입니다 터미널 반환에 대한 과세 혜택과 옵션이 행사되는 시간을 지불합니다.
시나리오 # 3의 고객에게는 $ 20의 옵션 가격과 $ 23의 FMV를 기준으로 세금 혜택이 $ 300,000 있습니다. 그러나 유언 집행자가 옵션을 행사하여 주식을 매각 할 수있게되기까지 6 개월이 지났고 그 시점의 FMV는 23 달러 대신 21 달러입니다.
CRA는 소득세 법 제 164 조 (6.1)에 의거 구제를 제공한다. 사망자의 재산 ($ 21 주가 기준)에 실제로 돌아가는 혜택은 ($ 23 가격에 근거한) 터미널 수익에 부과 된 간주 이익보다 적기 때문에 집행자는 수익을 수정하고 부분 환불을받을 수 있습니다. CRA는 사망 한 지 1 년 이내에 만이 작업을 수행 할 수 있다고 말합니다. 그 후에는 아무런 도움이되지 않습니다.
기술 얻기.
고객이 옵션을 행사하고 세금 환급 혜택을보고 할 때 옵션을 행사 한 날에 FMV로 주식을 구입 한 경우 지불해야 할 금액에서 주식에 대해 지불 한 금액을 공제해야합니다.
그러나 CRA 규정은 고객이 처음에 옵션을 얻기 위해 지불 한 금액을 고객이 공제해야한다고 말합니다.
토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 "옵션을 얻기 위해 지불하는 것이 일반적이지 않습니다. 예를 들어 사기업의 직원이 주식 소유권을 얻기를 열망하는 경우를들 수 있습니다. "고용주는 '나는 너에게 그것을 줄 것이지만, 그 값진 대가를 치를 수있는 권리와 교환하여 너에게 나에게 무언가를 주길 바란다.'
그들을 사용하거나 잃어 버리십시오.
"집행자가 계획을 알고 있는지 확인하십시오."라고 Friedman은 말합니다. "당신은 그 또는 그녀가 몇 년 후에 그것을 발견하는 것을 원하지 않는다."
Pinsky는 164 (6.1)의 신용을 잃는 것 뿐만이 아니라 "TSX Venture Exchange 규정에 따르면 옵션이있는 사람이 사망하면 옵션을 1 년 내에 만료 시키거나 만료해야한다고 말합니다."
즉 재산이 수십만, 심지어 수백만을 잃을 수도 있습니다.
TSX에는이 규칙이 없지만, 많은 TSX 상장 회사는 사후 운동 기간을 제한하는 자체 규칙을 가지고 있다고 프리드먼은 지적합니다. "직원이 떠나면 고용주는 재산을 관리해야한다는 사실에 민감하지만 수년 동안 부동산을 다루지 않으려 고합니다."
그는 고객에게 계획 세부 사항과 죽음에 대한 권리를 행사할 수있는 옵션을 행사하는 방법에 대한 지침은 회사에서 이야기해야하는 유언 집행자에게 알리도록 촉구합니다. "그런 식으로, 그들은 부동산을 해결하는 데 도움이되는 누군가를 찾으려고 뛰어 다니지 않고있다.
개인 회사 스톡 옵션.
McMillan LLP의 파트너 인 Michael Friedman은 Canadian-controlled Private Corporations (CCPCs)에 대한 스톡 옵션에 대한 세금 규정이 공개 회사보다 훨씬 유리하다고 지적합니다. 공개 회사 옵션을 사용하면 고객이 클라이언트를 행사할 때 과세 대상 혜택이 있습니다. CCPC에서는 그렇지 않습니다. 고객이 주식을 판매 할 때까지 세금이 연기됩니다. 예외는 죽음이다. 이 경우 혜택은 터미널 반납시 인정되어야합니다.
또 다른 주요한 차이점은 옵션이 공개 된 경우 고객이 공개 회사 옵션에 대한 110 (1) (d) 공제를받을 수 없음을 의미합니다. CCPC를 통해 "2 년 동안 주식을 보유하고있는 한 현물에있는 옵션에 대해 50 %의 공제를받을 수 있습니다."
Dean DiSpalatro는 Advisor Group의 수석 편집자입니다.
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